Nigeria : les banques étrangères sont absentes

Les banques nigérianes privées détiennent 94 % des actifs bancaires nigérians . Seul un autre pays au monde – Israël – a une part plus élevée de propriété par les banques locales. La part des actifs bancaires est le moyen le plus fiable de mesurer le pouvoir de marché et la position concurrentielle.

Certaines des plus grandes banques du monde sont actives dans d’autres parties de l’Afrique. Mais ils ne sont pas présents au Nigeria ou ont une activité minimale dans le pays.

Cette dynamique concurrentielle est différente des industries bancaires des autres pays. C’est aussi différent d’autres industries au Nigeria, qui sont dominées par des entreprises étrangères.

Une théorie sur la raison est que les entreprises étrangères rencontrent des difficultés en dehors de leur propre pays simplement parce qu’elles sont étrangères. Une autre est que les banques locales ont plus de facilité puisqu’elles sont enracinées dans le pays.

Mais ces théories ne tiennent pas la route au Nigeria. C’est le pays le plus grand et le plus peuplé d’Afrique. Il possède le deuxième plus grand secteur financier d’Afrique subsaharienne. Et avec une croissance annuelle moyenne du PIB depuis l’indépendance supérieure à 4% , le Nigéria est à égalité avec les économies africaines à la croissance la plus rapide. Sa croissance du PIB par habitant a devancé tous sauf l’Égypte. Dans l’ensemble, le Nigeria offre des opportunités intéressantes pour les banques étrangères.

Pendant des décennies, le pays a été parmi les principaux bénéficiaires d’investissements directs étrangers en Afrique dans d’autres industries.

Mais, contrairement à la position sur le marché et aux prouesses compétitives des banques étrangères dans la plupart des autres pays africains, leur activité au Nigeria est minime. Ils se concentrent sur le service des transactions transfrontalières des grandes multinationales étrangères investissant au Nigeria. De vastes opportunités sur ce marché sont laissées inexploitées.

Notre étude approfondie du secteur bancaire nigérian, publiée en 2019, offre quelques indices sur les raisons.

Les conducteurs

Le document était basé sur des entretiens avec des experts et des praticiens de l’industrie. Nous avons également examiné des documents publiés et non publiés sur l’industrie et son évolution historique.

Les explications courantes de la performance supérieure des entreprises locales se concentrent sur le soutien du gouvernement via des subventions, des taxes, etc. Moins d’attention a été accordée aux politiques gouvernementales pour façonner la structure du marché et créer un environnement concurrentiel propice au développement de la force concurrentielle. Cette étude démontre comment une telle réglementation permet aux banques nigérianes de dominer le marché et d’arrêter la croissance des banques étrangères.

Les décideurs d’autres pays voudront peut-être imiter cette approche pour moderniser leur secteur bancaire local en fonction des capacités locales.

En quoi le secteur bancaire nigérian est-il différent ?

L’approche réglementaire du Nigéria à l’égard des banques étrangères et autochtones est unique depuis l’indépendance. Il a créé une structure de marché équilibrée qui permet aux banques d’innover et d’améliorer leurs capacités.

Une approche libérale envers l’entrée étrangère, combinée à une réglementation stricte des banques locales, a stimulé une saine concurrence et créé une pression constante pour l’amélioration.

Cette approche réglementaire a encouragé l’émergence de banques suffisamment grandes pour développer une force concurrentielle et investir dans le développement des capacités.

Les trois plus grandes banques du Nigeria représentent environ 40% du total des actifs bancaires du pays. C’est la moitié de celle de l’Afrique du Sud et la moyenne de l’Afrique subsaharienne. Il est également nettement inférieur aux moyennes de toutes les autres régions émergentes.

Cela donne à penser que l’industrie a été suffisamment fragmentée pour empêcher les acteurs puissants du marché de réduire les incitations au développement des capacités. Cette fragmentation a créé une pression concurrentielle qui a obligé les banques à améliorer leurs capacités afin de survivre et de réussir.

À la fin des années 2010, il y avait plus de 20 banques au Nigéria autorisées à fournir des services bancaires. Leur nombre n’a cessé de baisser depuis l’indépendance dans un processus de consolidation imposé par une série d’interventions réglementaires. Celles-ci ont relevé les exigences minimales en matière de capital pour l’entrée dans l’industrie et pour l’exploitation continue afin d’assurer une capitalisation adéquate.

Un code de gouvernance strict a imposé des normes de gouvernance d’entreprise conformes aux meilleures pratiques internationales, avec des niveaux élevés de transparence et de responsabilité. Une exigence de fonds propres révisée introduite en réponse à la crise financière de 2008 a fixé le niveau de fonds propres à 15 % des fonds propres ordinaires, bien au-dessus des 4,5 % requis par les normes internationales .

Ces mesures visaient à assurer la solidité des banques locales et la stabilité de l’industrie.

Notre étude démontre qu’un environnement ouvert et libéral qui ne protège pas les entreprises locales de la concurrence étrangère peut conduire à des résultats positifs.

Un exemple pour tous

Les politiques gouvernementales sont reconnues depuis longtemps comme un facteur décisif pour la force concurrentielle des entreprises nationales dans un monde globalisé. La plupart du temps, cependant, l’accent a été mis sur les gouvernements interdisant l’entrée étrangère et fixant les conditions de l’activité locale des entreprises étrangères.

Notre étude offre des enseignements importants pour les décideurs : elle attire l’attention sur la structure du marché en tant que déterminant du développement des capacités locales. Les décideurs d’autres pays africains et d’ailleurs devraient en tenir compte lorsqu’ils conçoivent les politiques du secteur bancaire.

L’équilibre entre la taille des entreprises (qui fournit les moyens de développement des capacités) et l’intensité concurrentielle (qui offre des incitations à le faire) est l’aspect critique de la structure du marché qui requiert une attention réglementaire. Les décideurs doivent façonner cet équilibre de manière à maximiser le développement des capacités.

Chris Ogbechie

Professeur de gestion stratégique, Université panatlantique

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